기본 주식지표 6가지(PER, EPS, PBR, BPS, ROE, EV/EBITDA)

주식 공부를 하다 보면 자주 언급되는 약어들이 있습니다. 제가 사용하는 증권사 앱 기업/재무 소개에 빠지지 않고 나오는 것이 오늘 소개할 6가지 지표인데요. 이러한 지표들의 의미와 해석 방법에 대해 간략히 정리했습니다.

1. 주가수익비율( PER , Price to Earnings Ratio) "이익 대비 주가 "
➽ PER = 주가 ÷ EPS(주당순이익) ➫ 저평가 여부, 업종 평균과 비교
PER이 너무 높다면 고평가 상태임을 의미합니다. 단, 업종별로 큰 차이가 있기 때문에 절대적 수치로 판단하는 것은 의미없습니다.

2. 주당순이익( EPS , Earning Per Share) "주당 이익 "
➽ EPS = 당기순이익 ÷ 총 주식 수 ➫ 수익성, 성장성 체크
꾸준히 늘어날 수록 긍정적 신호이며, 성장 중인 기업임을 의미합니다.

3. 주가순자산비율( PBR , Price to Book Ratio) "자산대비 주가 "
➽ PBR = 주가 ÷ BPS(주당순자산) ➫ 가치 평가, 자산주 분석
PBR 1이하 이면 주가가 장부가치보다 낮다는 것으로 저평가 상태임을 의미합니다. PBR이 1이하임과 동시에 부채가 적고 지속적으로 수익이 나는 기업을 눈여겨 봐야합니다.

4. 주당순자산( BPS , Bool value Per Share) "주당 자산 "
➽ BPS = 자기자본 ÷ 총 주식 수 ➫ 안정성, 청산가치 확인
BPS 20,000원는 회사 청산 시 주당 2만 원 가치의 자산을 받을 수 있다는 뜻입니다. 다만, 무형자산이나 미래 성장가치가 반영되지 않기 때문에 성장주 분석에는 한계가 있습니다.

5. 자기자본이익률( ROE , Return On Equity) "자본 수익률 "
➽ ROE = 순이익 ÷ 자본 ➫ 효율적인 경영 여부 판단
ROE 15%는 회사가 주주가 투자한 자본으로 1년 간 15%이익을 낸다는 것을 의미합니다. 워렌버핏이 중요하게 여기는 지표 중 하나로 높은 ROE는 자본을 효율적으로 사용해 수익 창출을 잘 하고 있음을 의미하므로, 사업 구조가 좋고 경영진이 유능한 기업임을 의미합니다. 꾸준히 높은 ROE를 유지하는지 확인하시기 바랍니다.

6. 기업가치 대비 영업이익 비율( EV*/EBITDA** ) "실질 기업가치 "
➽ EV*(기업가치) ÷ EBITDA**(이자, 세금, 감가상각비 차감 전 영업이익) ➫ 실제 수익 대비 기업가치
기업의 실제 수익력에 비해 기업가치가 적정한지를 나타내는 지표로 기업의 부채와 현금을 모두 고려하기 때문에 PER보다 더 종합적인 지표로 평가됩니다. 주로 기관투자자나 외국인 투자자가 기업간 국가별, 산업별 비교에 자주 활용하는 지표입니다. 낮을 수록 저평가된 것으로 간주되지만 성장 잠재력도 함께 검토해야 합니다.

* EV: Enterprise Value
** EBITDA: Earnings Before Interest, Taxes, Depreciation, and Amortization

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